CoinDCX — インド CEX / FIU-IND PMLA 報告主体の概要

ウィキ上の位置づけ

本項目は 取引所・VASP 配下に位置する。インドにおける最も近い同業比較・対照の文脈では WazirX、より広いグローバル・ベンチマークでは グローバル CEX ランキング参照ガイド、規制境界の見方では グローバル VASP 規制比較 と併読する。

2018-04 設立 · インド INR 現物 CEX · B Capital / Pantera 出資 · FIU-IND PMLA 登録報告主体 · 2022-04 Series D（評価額約 $2.15B）

1. 法人・株主

• 商号：Neblio Technologies Private Limited（ブランド名 CoinDCX）
• 設立：2018-04
• 本店所在地：Mumbai, Maharashtra, India（インド・ムンバイ）
• 創業者：Sumit Gupta（CEO）, Neeraj Khandelwal（CTO）
• 主要株主・資金調達ラウンド：
  • Bain Capital Ventures — Series A
  • B Capital Group（Eduardo Saverin 共同設立）— Series B / Series C / Series D 連続
  • Pantera Capital — Series A / Series B
  • Polychain Capital — 早期投資
  • Coinbase Ventures — 戦略出資
  • Block.one — Series A 期出資
  • Jump Crypto — Series D 出資
  • Kingsway Capital — Series D
  • Steadview Capital — Series D
• 2022-04 Series D 資金調達：$135M、$2.15B valuation で インド暗号通貨業界初の Unicorn に

2. 登録・牌照状況（インド制度）

• FIU-IND（Financial Intelligence Unit – India）登録：PMLA（Prevention of Money Laundering Act, 2002）報告主体 として 2023 年に登録を公表
  • インド政府が 2023-03 に PMLA を拡張し VASP を 報告主体 に指定したことを受けた登録
  • 国内 VDA（Virtual Digital Asset）プラットフォームに対する初の本格的 AML/CFT 規制適用
• GST 登録：取引手数料に 18% GST 課税
• 1% TDS（Tax Deducted at Source）：2022-07-01 施行、すべての VDA 取引に源泉徴収（インド居住者）
• 30% capital gains 課税：VDA 売却益への一律 30% 課税（2022-04 施行、損失通算不可）
• RBI / SEBI：直接的な VASP 認可制度は 2026 年時点で未整備（FIU-IND 登録が事実上の最高位ライセンス）

3. 取扱通貨

• INR 現物市場（PMLA 報告主体 として合法）
• INR 建てと stablecoin 建ての現物商品を扱う。個別の取扱銘柄は随時変わるため、本項では固定件数を置かない
• USDT / USDC 市場併設
• CoinDCX Pro / CoinDCX Go の 2 アプリ並立構造（プロ向け / 初心者向けの UX 分離）

4. 業務範囲

• 現物現物取引（INR pair 中心）
• 派生：先物取引（国際版 CoinDCX International として オフショア経由提供、インド国内ユーザー向けは規制リスクで縮小）
• staking：限定的サービス（DC X Earn 商品）
• 法定通貨入金：インド国内銀行口座経由（IMPS / UPI / NEFT）。UPI ルートは銀行側の暗号通貨対応姿勢により断続的に制限あり
• B2B / 機関向け：DCX Insurance、カストディ は CoinDCX カストディ（一部機関投資家向け）

5. 規模情報の読み方

• 市場シェア、24h volume、順位、取扱銘柄数は観測時点と集計対象で変わるため、本項では固定値を採用しない
• 同業比較では、インド国内サービスと国際版を混在させず、同一の基準日・市場・通貨ペアで照合する
• 静的な企業規模の参照点として、2022-04 Series D の $135M 調達と約 $2.15B valuation を区別して扱う

6. 沿革・重大事件

出典: 表全体は CoinDCX 公式会社紹介 と CoinDCX 自社による FIU-IND 登録発表（2026-07-29 確認）に基づく。

7. 戦略動向

• 規制対話戦略：インド政府（財務省 / FIU-IND / RBI / SEBI）との継続的対話、業界団体 Bharat Web3 Association (BWA) の主要メンバーとして規制整備を推進
• レジリエンス開示：WazirX の 2024-07 incident は地域の custody risk を比較する文脈に限定し、CoinDCX への市場シェア移転は推定しない
• CoinDCX Ventures：Web3 / インド系 Web3 プロジェクトへの投資ファンド、エコシステム拡張戦略
• 国際展開：CoinDCX International（オフショア法人）経由で先物 / レバレッジ取引、ただしインド国内ユーザーへの提供は規制リスク管理下
• 1% TDS 対応：インド独自の源泉徴収制度に対する自動計算 / 報告システム実装、海外 CEX（Bybit / Bitget 等の オフショア）への顧客流出に対抗
• proof-of-reserves：定期的な PoR 公表で透明性アピール、グローバル CEX のベストプラクティスに準拠

8. 業界での位置付け

CoinDCX は、FIU-IND 登録、機関投資家からの資金調達、2022-04 Series D valuation を併せて確認できるインド CEX の事例である。本項は変動する市場順位や地域支配性を固定せず、規制・企業・商品情報を分けて扱う。

インド市場の構造的特徴は (a) 1% TDS による取引量縮小、(b) 30% capital gains の loss-offset 不可、(c) FIU-IND PMLA 登録による国内 KYC/AML 統制、(d) UPI 銀行アクセスの不安定性 — これらが WazirX / CoinDCX / ZebPay 等の国内 CEX の業績ボラティリティを大きく規定する。

関連項目

• WazirX — インド CEX / 2024-07 cyberattack の概要 — インド CEX / 2024-07 cyberattack 比較（最重要クロスリンク）
• グローバル CEX ランキング参照ガイド — グローバル CEX top 10
• グローバル VASP 規制 8 極比較マトリクス — JP / KR / HK / SG / EU / US / UAE / UK — グローバル VASP 規制比較
• INDEX — 取引所ドメインインデックス
• グローバル暗号資産フォレンジックベンダー層 — Chainalysis / Elliptic / TRM / Crystal 比較 — Liminal 等カストディ/forensics 層
• Bybit — 海外無登録暗号資産交換所（日本FSA警告3回） — インド居住者の オフショア流出先比較
• Bithumb（빗썸）— 韓国 KRW 現物 CEX 概観 — アジア地域 CEX 比較対照

出典

• 公開情報整理 (CoinDCX 公式 IR / About ページ, coindcx.com)
• 公開情報整理 (FIU-IND PMLA Reporting Entity 登録公示, fiuindia.gov.in)
• 公開情報整理 (B Capital / Pantera Capital / Steadview Capital 投資ラウンド発表)
• 公開情報整理 (Reserve Bank of India / SEBI / 財務省 仮想通貨関連声明・通達)
• 公開情報整理 (CoinDCX Series D 資金調達 2022-04 Unicorn 評価 報道, TechCrunch / Economic Times)
• 公開情報整理 (India 1% TDS 課税制度 2022-07 施行関連 Indian Express / Economic Times 報道)
• 公開情報整理 (Bharat Web3 Association メンバーリスト / 公式声明)
• 公開情報整理 (2024-07 WazirX Liminal hack 後の業界動向 報道, CoinDesk / Decrypt / The Block)