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title: FSA 業務改善命令 (BIO) 国内 VASP 行政処分履歴 (2018-2026)
aliases:
  - FSA business improvement order history
  - FSA 業務改善命令履歴
  - 国内 VASP 行政処分史
domain: exchanges
created: 2026-05-19
last_updated: 2026-08-14
last_tended: 2026-08-14
review_by: 2026-09-28
confidence: likely
tags:
  - exchanges
  - vasp
  - regulation
  - fsa
  - enforcement
  - business-improvement-order
sources:
  - https://www.fsa.go.jp/
  - https://www.fsa.go.jp/news/index.html
  - https://www.fsa.go.jp/policy/virtual_currency.html
  - https://www.fsa.go.jp/ordinary/kaiji.html
status: active
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# FSA 業務改善命令 (BIO) 国内 VASP 行政処分履歴 (2018-2026)


## Wiki route

This entry sits under [[exchanges/INDEX|exchanges index]]. Read it against [[exchanges/fsa-vasp-registration-system|FSA 暗号資産交換業登録制度 — 番号体系・財務局管轄・登録要件]] for peer / contrast context and [[fintech/japan-financial-regulation|日本金融規制 — トークン・暗号資産・決済に関する法体系]] for the broader system / regulatory boundary.

## 1. 制度概要

**業務改善命令 (Business Improvement Order, BIO)** は金融庁が監督対象事業者に対して発出する行政処分のうち、改善計画の提出・実行を命じる中程度の処分。VASP に対しては **改正資金決済法 63 条の 9** および兼業デリバ業者は **金商法 51 条** が根拠。より重い **業務停止命令 (Business Suspension Command, BSC)** とは区別され、BSC は一定期間の業務全面停止を命じる(2018 Coincheck・2018 テックビューロ等で BIO と併発)。BIO 単独は廃業命令ではなく、改善計画提出・四半期報告で事業継続可能。

## 2. 主要 BIO timeline (2018-2026)

- **2018-01-29** [[exchanges/jp-exchange-coincheck]] — NEM 約 580 億円流出後の BIO + BSC
- **2018-03** 一斉立入検査 16 社 → 複数業者に BIO 連発(bitFlyer / GMO Coin / みなし業者複数)
- **2018-04** みなし業者 5 社撤退(改善計画提出困難により登録申請取下げ)
- **2018-09-25** テックビューロ(Zaif 流出 約 70 億円後) [[exchanges/jp-exchange-zaif]] — 3 回目の BIO
- **2018-12-21** Liquid(旧 QUOINE) [[exchanges/jp-exchange-custodiem]] — 業務運営体制不備
- **2019-07-05** BITPoint Japan — 約 35 億円流出後の BIO
- **2021-04-23** Coincheck 再発 — 再発防止体制不備
- **2024-09-26** [[exchanges/jp-exchange-dmm-bitcoin]] — 4,502.9 BTC(約 482 億円)流出後 BIO → 2025-03 廃業へ
- **2024** Custodiem(旧 FTX Japan)関連処分

## 3. BIO の典型構造 (5 要素)

(a) **業務遂行体制** の見直し(役職員配置・権限分掌) (b) **顧客資産分別管理** の強化(コールド比率・第三者監査) (c) **システムリスク管理** 体制構築(脆弱性管理・侵入検知) (d) **経営管理** 強化(取締役会の関与・内部監査独立性) (e) **報告義務** — 改善計画提出 + 四半期進捗報告。

## 4. 規制反射

BIO 集中時期 **2018 年(NEM・Zaif の連鎖流出)** が [[exchanges/jvcea-self-regulatory-overview]] (2018-10 認定)・自主規制強化・**コールド保管 95% 義務 (2020 改正資金決済法)** を加速。2024 DMM Bitcoin 事案は Lazarus Group 関与で、北朝鮮対策の国際協調(2024-12 米日韓共同声明)へ展開。

## 5. 海外比較

- **日本(FSA)** = 事前監督型 — 登録制 + 立入検査 + BIO による継続改善
- **米国(SEC/CFTC)** = 事後訴追型 — Coinbase / Kraken / Binance への民事訴訟・刑事和解(2023-11 Binance $4.3B 等)

日本モデルは流出予防に重きを置くが、海外無登録への規制力は警告書発出に限定(参照: [[exchanges/fsa-foreign-exchange-warning-system]])。

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**Related:** [[exchanges/jp-vasp-incident-history]] · [[exchanges/jp-exchange-coincheck]] · [[exchanges/jp-exchange-zaif]] · [[exchanges/jp-exchange-custodiem]] · [[exchanges/jp-exchange-dmm-bitcoin]] · [[exchanges/jvcea-self-regulatory-overview]] · [[exchanges/jp-vasp-regulatory-timeline]] · [[exchanges/coincheck-nem-hack-detailed-analysis]] · [[exchanges/dmm-bitcoin-lazarus-hack-detailed-analysis]] · [[exchanges/global-vasp-regulatory-comparison-matrix]]

来源: FSA 公表 業務改善命令一覧 (www.fsa.go.jp)、日経新聞、ITmedia NEWS。数字には日付タグ付与済。